جلسه سی و دوم NDS(Nodal displacement Sequencing)

مشکل استاک تریدینگ 1.. فاندامنتال استاک تحت نفوذ خبر جدید حرکت استاک را تغییر میدهد . اکثر خبرها در دسترس institution های مختلف است که می‌تواند منجر به manipulation قیمت بشود . 2.. تعداد متغیرها در تریدینگ استاک بسیار زیاد است مثلا باید حواستان به upgrade downgrade باشد. احتمالا director buying و یا selling ها را باید بدانید . تغییر management را در کمپانی و اثر آن را در دراز مدت تحلیل کنید و بسیاری از متغیرات دیگر . 3.. سالهای قبل از decimalization ترید کردن شفاف تر بود مثلا کاملا آشکار بود که کدام market maker روی bid نشسته و می شد اسپرد 25 سنت را ترید کرد ولی امروزه با decompose کردن حجم و تفاوت بسیار کم بین bid و ask کار بسیار مشکل شده . 4.. استاک مارکت zero sum نیست پس سایکل نداره و ممکنه 10 سال فقط بالا بره حتی اگر فیوچر سایکل را ببنده 5.. مشکل بعدی در مدلهای تریدینگ توسط vwap کدها است . این کدها اجازه تحلیل حجم ورود را نمی‌دهند به عبارت دیگر اگر GS بخواهد صد هزار پوزیشن باز کند حجم را آنگونه وارد مارکت مبکند که کسی نتواند علیه آن ترید کند بنابراین حجم و درک قصد یک مارکت میکر را نمی‌توان تشخیص داد البته این 20 سال پیش راحت تر بود حتی اگر حجم از طریق ECN های مختلف وارد مارکت میشد . 6.. شایعه‌ ها در مورد earning report 3 استاک را متشنج میکنه . بهترین راه استاک تریدینگ دسترسی به inside information است .. بیشتر از این نمی‌گوییم.